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市场又传出不利信号 黄金价格筑底恐尚早

来源:天津华尔金贵金属交易场    

  受强势美元打压,黄金价格近期持续下滑,并失守关键支撑,眼下市场人士对于黄金价格后市前景大多持悲观态度。事实上,除了美元表现强势之外,眼下市场上又传出不太好的信号,暗示黄金的价格可能远没有到头,后市金价瞄准1200美元/盎司,甚至更低的水平。

市场又传出不利信号 黄金价格筑底恐尚早?

  彭博周三(7月18日)撰文称,黄金投资者正在看到一些不太妙的信号。在黄金价格重挫至一年新低之际,黄金期货的未平仓合约攀升至4月以来最高水平。

  加拿大皇家银行财富管理(RBC Wealth Management)董事总经理George Gero表示,不断上升的未平仓合约和不断下跌的价格表明空头头寸增加。

  黄金期货价格周三盘中一度触及1220.90美元/盎司,为2017年7月来最低水平,收盘则基本持平。由于美元走强、利率上升、股市走高以及经济稳健,黄金作为避风港的吸引力受到了抑制。

  Gero在接受彭博采访时说道:“黄金空头目前比多头更有控制力,未平仓合约包括了大量新看空仓位。”

  Gero预计,黄金价格后市可能跌至1200美元/盎司。

  COMEX 8月黄金期货收盘上涨不到0.1%,报1227.90美元/盎司。在过去五周中,黄金价格有四周出现下滑。

  根据彭博统计,截至周二,未平仓合约大幅攀升约528,000手,为4月11日以来最高。未平仓合约已经连续五个交易日攀升,持续时间创下1月来最长。

  美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)周二在国会作证时表示,美联储将继续逐步提高利率。更高的利率会降低对非生息资产黄金的需求。

  鲍威尔周二在国会证词中重申了对经济的乐观评估,同时表示渐进加息是“目前”的最佳路径。

  鲍威尔在参议院银行委员会准备好的证词中表示,联邦公开市场委员会(FOMC)“认为,目前最好的方法是继续逐步提高联邦基金利率”。

  Kitco Metals Inc.全球交易主管Peter Hug指出,鲍威尔巩固了美联储年内再加息两次的预期,这引发了整体大宗商品市场的抛售。

  外汇网站FX Charts分析师Jim Langlands周四撰文称,黄金价格可能已经触及短期低点,因此或许会略微反弹,但长期图表依然表明,黄金价格最终将跌至1200美元/盎司,甚至可能会更低。

  Langlands称,建议投资者在1235美元/盎司做空黄金,止损位设在1245美元/盎司,获利了结点设在1215美元/盎司。

  德国商业银行(Commerzbank)分析师在周三发布的报告中表示,他们预计现货黄金价格将测试1200美元/盎司的水平,不过这一水平可能会吸引逢低吸纳者,这将阻止黄金价格进一步下滑。

  海外知名财经网站Business Insider周三撰文称,对于黄金多头来说,过去几个月的日子相当“艰难”。美元走势仍是目前影响黄金价格的最重要因素。自4月中旬以来,金价已经重挫逾10%。同期,美元指数反弹6.5%。

  黄金之所以陷入困境,很大程度上是由于美元指数大幅反弹。澳洲联邦银行(CBA)矿业和能源大宗商品分析师Vivek Dhar说道:“黄金价格已跌至一年来的最低水平,与美元保持密切的反向关系。”

  知名黄金资讯网站Kitco特约分析师Gary Wagner称,从技术面来看,在跌破1,238美元/盎司这一主要支撑位之后,该水平很可能会成为金价的新的阻力位。

  他表示,假如黄金价格继续下跌,下一目标将看向去年3月和7月创下的1200美元/盎司左右的低点。随着美元继续走强,推动黄金价格走低的根本因素仍未改变。

  投行警告美元见顶风险加大

  对于黄金多头来说,眼下美元走势无疑非常关键。事实上,在近期大幅上涨之后,已经有投行对美元见顶发出警告。

  假如美元走势果然见顶的话,那么很可能会缓解黄金价格当前的下行压力,帮助黄金价格企稳反弹。

  大华集团(UOB Group)分析师周三表示,美元指数短期触顶风险已经大幅增加。

  他们说道:“目前,不排除进一步升向95.53的可能性,但除非出现明显突破95.75,否则我们预计美元指数将解除过去几个月中的强劲涨势,而回调可能会将其拉低至93.40/60这一主要支撑区域。短期内,跌破94.17将是一个早期迹象,表明深度和持续的回撤已经开始。”

  全球顶尖投行摩根士丹利(Morgan Stanley)研究团队周一撰文对美元前景进行讨论,仍维持中性立场,直至美元在即将到来的8月份出现明显的转向。

  该行称:“我们的美元积分卡开始明确地指向美元在下个月稍晚将走势疲软,因此我们对美元采取更加谨慎的立常”

  彭博周二撰文称,在自4月低点反弹近7%之后,彭博美元即期指数的涨势可能马上要到头了。

  文章显示,常被交易员们用来衡量其动能状况的平滑异同移动平均线(MACD)指标,如今已经跌至所谓的信号线之下,并且正愈发接近零,二者都是看空信号。

  根据彭博统计,在去年11月MACD跌破零时,彭博美元即期指数在随后的两个月里跌幅一度多达4.4%。

  文章认为,美元的“坏消息”还不止于此,彭博美元即期指数可能会跌破50日均线,这将会为其进一步延续跌势铺路。