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页岩油增产成空头利器,API利好难挽油价两连阴

来源:天津华尔金贵金属交易场    

  美国WTI 4月原油期货电子盘价格周二(3月13日)收盘下跌0.51美元,跌幅0.83%,报60.85美元/桶。油价周二收跌,因美国页岩油产量大幅增加。但尾盘油价跌幅有所收窄,API原油库存增幅小于预期,且精炼油库存大幅下降。与此同时,ICE布伦特5月原油期货电子盘价格收盘下跌0.16美元,跌幅0.25%,报64.79美元/桶。

  

页岩油增产成空头利器,API利好难挽油价两连阴

  美国页岩油产量创新高预期施压油价

  美国能源信息署(EIA)表示,今年4月页岩油盆地产量将创历史新高后,美布两油周一早些时候下跌。

  EIA周一公布的月度报告称,美国主要页岩层的原油产量预计将在4月增加13.1万桶/日,创历史新高,达到695万桶/日。

  美国石油产量在2017年末超过1000万桶/日,超过了沙特的产量。根据国际能源署(IEA)的数据显示,到2018年底,美国的石油产量预计将超过1100万桶/日,抢占全球最大产油国俄罗斯的地位。

  美股下跌以及白宫人事变动均利空油价

  美国股市周二开盘走高后,油价一度上涨,但原油期货下跌,因股市回吐涨幅。

  能源对冲基金Again Capital的创投合伙人John Kilduff表示,最近我们一直在关注标准普尔500指数。

  同样在周二,美国总统特朗普宣布,他将任命中情局局长蓬佩奥为国务卿,以取代相对温和的蒂勒森。

  盛宝银行的高级经理奥尔森表示,市场在对伊朗未来供应的潜在影响以及对整个中东地区的影响方面正在摇摆不定。这可能会影响石油公司的投资意愿,因此伊朗可能不会减产,但可能会在某种程度上削弱他们的维持产量的能力,更不用说增加产量了。

  Kilduff认为,这一消息助长了有关特朗普可能取消伊朗核协议的猜测。伊朗核协议可能会扰乱伊朗的石油供应,并使伊朗的石油价格上涨。但他表示,周二油价走势的影响可能微乎其微。

  早些时候,利比亚石油港口扎维耶的原油装卸受到罢工影响,油价得到这一消息的支撑,该港口的原油出口为30.8万桶/日。

  石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯为首的非OPEC产油国所实施的减产协议以及需求面的增长都对油价起到支撑作用。

  德国商业银行在一份报告中指出,9月份以来的8个月里,页岩油的平均月产量增加了15.5万桶/日。这将使页岩油产量在一年内猛增150万桶,足以满足全球石油需求的增长。因此,OPEC在当前基础上没有扩大产能的余地

  但有迹象显示,原油价格在年初的涨势告急,基金经理们在6个最重要的期货和期权合约中削减了他们的净多头头寸。

  API利好提振油价短线反弹

  美国石油学会(API)公布的数据显示,美国截至3月9日当周API原油库存增加115.6万桶,小于预期的增加150万桶。汽油库存减少126.2万桶,小于预期的减少212.5万桶。精炼油库存减少425.8万桶,预期为减少137.5万桶。API数据还显示,美国上周原油进口增加10.1万桶/日至790万桶/日。

  知名金融博客零对冲表示,市场对于全球原油需求无法吸收美国产量增加的担忧使得原油期货今日明显下滑,但API数据显示,美国原油库存增幅低于预期,精炼油库存大幅下降,数据公布后油价短线反弹。

  沙特国有石油巨头沙特阿美在国际交易所上市面临着复杂的情况,公司可能首先在国内市场发行股票,私底下可能向亚洲大型投资者发行股票。

  沙特阿美考虑在国内上市

  沙特阿美将创下全球最大的IPO,在国内上市目前成为该公司考虑的一个方法。在国内启动上市进程可能会简化沙特阿美的资本结构调整,这也是沙特摆脱对石油的依赖,实现经济多样化的一个方法。该目标也是沙特王储萨勒曼(Mohammed bin Salman)“愿景2030计划”的核心内容。

  沙特政府希望,通过出售沙特阿美5%的股份筹集1000亿美元资金,但其估值仍不确定。此外,新股发行的时机也不确定。沙特阿美IPO的时间似乎要从2018年延至2019年。沙特阿美的官员依然表示,IPO的进程正按轨道进行。

  一位沙特阿美的官员表示:“沙特阿美上市的一系列选择仍在积极审查中。目前还没有做出任何决定,IPO进程仍在进行中。”

  沙特阿美还称,公司已经准备好进行IPO,但还在等待政府的批准。官员们还表示,沙特证券交易所(Tadawul)将成为锚市场。沙特证券交易所是沙特唯一的一家证券交易所。该交易所是由资本市场管理局监管。

  沙特阿美在国内上市有不少好处

  一个有利于沙特阿美国内首次上市的因素是,2018年6月,沙特在MSCI新兴市场中的地位预期将上升。随着全球基金管理公司将沙特纳入其持股范围,沙特阿美在国内上市可能会在2019年吸引外资进入当地市场。

  海湾研究中心的经济研究主管John Sfakianikis表示:“他们在沙特证交所上市是有道理的,即便这是首次上市。”

  在纽约证券交易所或伦敦证券交易所等大型国外交易所上市要求进行更严格的披露。但是,这两个交易所,以及香港交易所都将提供比沙特证券交易所更多的流动性。

  沙特阿美在纽约上市或存在风险

  报道称,沙特阿美在国内上市,完全跳过在国际市场进行IPO的概率为50%。但是,知情人士表示,该公司的目标是在国内外同时发行股票。

  该消息人士透露:“沙特阿美绝对想在国际市场上发行股票。据信,这份国际清单对王储来说很重要,他是82岁的父亲萨勒曼国王的继承人。

  这位32岁的年轻王储预计将于下周访问美国,而美国总统特朗普明确表示,他希望看到沙特阿美在纽约国际市场上市。沙特能源部长法利赫(Khalid Al-Falih)表示,由于债务和诉讼,包括气候变化对纽约其他石油公司的诉讼,沙特阿美在纽约上市存在风险。

  据英国《金融时报》报道,伦敦证券交易所目前仍在参与竞争,直到2019年才会结束。

  富国银行全球市场策略师Peter Donisanu表示,沙特阿美在当地交易所上市的规模可能存在问题,但公司也可以将部分股票上市。他指出:“如果沙特阿美在市值4500亿美元的国内市场上市,那么该公司的市值将占到整个市场的四分之一。这样的话,沙特阿美的动向将影响整个国内市场。”

  MSCI考虑将沙特撤出新兴市场篮子的非关联市场,当时也是考虑到了以上因素。Donisanu表示,MSCI不是孤立地考虑这些因素的,他们和大型基金经理协商后才有了这样的想法。”